0 - Introdução
1 - Como a riqueza financeira é construída
2 - A (ir) relevância da riqueza financeira por adulto
3 - Onde a riqueza financeira se acumula?
4 - Desigualdades na distribuição da riqueza financeira
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0 - Introdução
Recentemente expusemos elementos sobre a riqueza por adulto para os países europeus e, para alguns outros particularmente relevantes no contexto global, para os anos de 2000, 2008 e, 2019, procedendo à análise das alterações relevantes. Em resumo, nos referimos aqui ao valor médio, um nível geral, era de $ 70849 / adulto em 2019; e $ 48.507 ou $ 3141 5, respectivamente, em 2008 e 2000. Não é difícil concluir que a crise financeira e as austeridades que atingiram a grande maioria dos seres humanos, afastam-se de alguns que agregam suas riquezas. Enquanto os governos lutam para aumentar o diáfano PIB [1] , exigindo sacrifícios às populações em geral, a riqueza se acumula, principalmente na forma de cadastros contidos em parques de mainframes.
A expressão da riqueza total, para cada país, mostra que a Europa teve um duplo indicador da gerada para o mundo como um todo, em 2000; essa diferença sobe para 2,8 vezes em 2008, mas diminui para 2,2 vezes em 2019. São poucos os países que melhoram o indicador em 2008/2019 mais do que em 2000/2008 e, dentro deste grupo, são os mais pobres, do Leste Europeu, além da China , Índia e Brasil. A crise financeira global afetou particularmente a Europa, cuja riqueza financeira cresceu 1,25% ao ano em 2008/2019 ante 14,7% no período anterior. É sabido ... que a Europa está se tornando - econômica e politicamente - na península asiática o que sempre foi, geograficamente.
1 - Como a riqueza financeira é construída
Mais da metade da riqueza mundial (62% em 2019) consiste em ativos financeiros em decorrência da maior mobilidade desses ativos, sua geração e, fácil multiplicação, foi repetidamente quase instantânea e fora de qualquer material de base conhecido ou, "palpável". É mais tentador apostar na roleta nos mercados financeiros e agregar valor aos chamados ativos do que constituir uma empresa industrial, comercial ou de serviços e esperar - tempo que pode ser muito longo - obter uma reprodução compensadora do capital investido. Por outro lado, esta empresa produtora de bens ou serviços procura também utilizar os seus valores mobiliários - ações, obrigações, próprias ou de outras sociedades, para aumentar os seus lucros e a valorização que lhe é atribuída pelo ... mercado. Essa mobilidade, em substância,
A especulação financeira busca valorizar seus ativos - ou melhor, os registros eletrônicos - da forma mais instantânea possível; e está sempre pronta para valorizar seus ativos, sem limites, em uma lógica que pode ser definida matematicamente na forma de pirâmides de Ponzi; ou, como o desejo de um Tântalo, tentando permanentemente saciar-se sem nunca alcançá-lo.
Há constantemente aumentos e quedas no valor desses registros eletrônicos e, qualquer coisa ou qualquer pessoa, controla, mas onde muitos estão envolvidos, aplicando suas expectativas reais ou disseminando falsas expectativas para os incautos; e, tudo isso requer decisões rápidas, muito além da capacidade de discernimento do ser humano e, entregues a supercomputadores instruídos por aplicativos de computador que buscam o mercado financeiro, local ou global, em busca de situações propícias à compra e venda de ativos. Daí a passagem da euforia para a depressão ou, desta para a primeira, podem ser fenômenos tão surpreendentes quanto incontroláveis. Por exemplo, recentemente, o índice Dow Jones caiu 4,4% em 27/2, 7,8% em 03/9, atingindo a maior quebra de sempre em 12/3 (10%), sem qualquer previsão de quebra e, menos ainda, do seu tamanho.
Os depósitos e dívidas passaram a ser meros registros eletrônicos, e as conhecidas notas e moedas representam apenas 5% do total; e ter, na Europa, a morte anunciada para os próximos anos fazendo todas as compras e transações realizadas apenas por meio de registros e circuitos eletrônicos. Será a época do domínio absoluto dos seres humanos pelo sistema financeiro; hoje, em Portugal - e não será um caso único, claro - o NIF [2] é atribuído pouco depois do nascimento.
As antigas âncoras para a constituição da moeda e reserva de valor - ouro e prata - estão avaliadas em cerca de US $ 10900 bilhões [3] e, não se espera que tenham grande crescimento. E a dívida global (US $ 253 mil bilhões) não pode ser trocada, sem uma desvalorização brutal, por metais preciosos, cujo estoque no planeta é limitado. Se quisermos ir mais longe e entrar em conta com produtos derivados (avaliados em US $ 1 trilhão), é inimaginável o conjunto de conflitos, desordem e desordem econômica e social que o poder resultará de seu confronto com a realidade, em que fica evidente a impossibilidade contar com uma Humanidade capaz de transformar tais produtos derivados em bens e serviços.
Um caso típico de criação de moeda / dívida foi criado por Draghi, um homem do Goldman Sachs, como chefe do BCE. O modelo é simples.
Alguns países do Sul da Europa, com elevados déficits e dívida pública, recorrem a emissões de dívida no “mercado”; os papéis dos compradores não ficam satisfeitos com as taxas de juros baixas ou negativas e encaminham esses créditos ao BCE como garantia de liquidez por ele fornecida. Por um lado, há um aumento da dívida pública de um país; e, por outro lado, os títulos são entregues pelos seus titulares ao BCE que os aceita em garantia do dinheiro que o BCE disponibiliza para serem colocados em operações especulativas no âmbito do sistema financeiro global, alimentando o referido esquema da pirâmide de Ponzi. . ad infinitum . Neste contexto, o BCE, o Eurogrupo, a Comissão Europeia, saberão impor as suas regras aos países com problemas financeiros, mesmo que resulte no empobrecimento da sua população; por outro lado, ficarão satisfeitos por sua contribuição para a dinamização do sistema financeiro global, sem quaisquer constrangimentos ou controle.
Neste contexto e à medida que o sistema financeiro aumenta o seu papel de detentor de poder, mais insignificantes e voláteis são as reservas monetárias dos bancos (principalmente centrais) e maiores são as fragilidades do sistema financeiro, que tenderão a se reproduzir cada vez mais profundas e frequentes crises financeiras.
O BCE está contente porque assume direitos sobre o estado devedor, por um montante que entretanto entregou ao especulador. Se o especulador, no entanto, desaparecer na luxúria do mercado especulativo, a relação entre o BCE e o Estado emissor da dívida mantém-se inalterada, sendo a sua população espremida pelo seu governo, estimulado pelo referido BCE, este último exigindo o Estado emissor e a respectiva classe política que cumpre com rigor e obediência, a exceção fiscal, as privatizações e todas as políticas de pressão à população.
Com a intenção de adiar ad infinitum o tempo de ajuste das cadeias de endividamento, o sistema financeiro controla estados e classes políticas para pressionar a população (e trabalho real ou fictício) e gera cascatas de consumo e investimentos onde estão ancorados novos e ampliados circuitos de renda monetária e seus antecipações por meio de novas dívidas. O referido mercado financeiro é, para a multidão de humanos, volátil como o éter, expansivo como um gás, venenoso como o arsênico.
Em caso de falência de um grande banco, existem estados para equilibrar a contabilidade de bancos falidos, como, entre outros, o Allied Irish Bank e outros bancos irlandeses, o franco-belga Dexia ou o polinômio conhecido como BES / “Good” Bank / Banco “mau” / Banco Novo / Fundo de Resolução, onde destacamos as designações moralistas de bom e mau [4] .
Em última instância, o capital financeiro, após consumir tudo ao seu redor, se afoga [5] ; ... o que não seria mau se não contaminasse a Humanidade com a sua gula insaciável e demente. Em 2008, milhões de pessoas despejadas de suas casas, sem trabalho, sobrecarregadas pelo crescimento da dívida pública, deram uma pequena amostra da bolha financeira que estava quase estourando.
2 - A (ir) relevância da riqueza financeira por adulto
Conforme demonstrado na tabela a seguir, a participação da riqueza financeira no total é, mundialmente, e em 2019, 62,1%; ligeiramente abaixo do observado em 2000 mas superior ao registado em 2008. Como sabemos, foi uma época de dificuldades económicas e financeiras, essencialmente com a queda de Wall Street, a falência do Lehman Brothers e, na Europa, com vários bancos a beneficiar de apoio público para cobrir ativos tóxicos. E essa situação envolveu e atingiu os Estados que, por sua vez, oneraram as pessoas com mais encargos de dívidas, impostos, desemprego e, os efeitos de intervenções musculares para tornar a vida das pessoas precárias ... Covid-19 está a preencher um segundo capítulo do mesmo narrativa empobrecedora, liderada por hoje.
| 2000 | 2008 | 2019 | 2000/08 | 2008/19 |
1 - Riqueza total / adulto ($) | 31415 | 48507 | 70849 | + 54.4% | + 46.1% |
2 - Riqueza adulta / financeira ($) | 20060 | 28232 | 44022 | + 40.7% | + 55.9% |
2/1 (% ) | 63.9 | 58.2 | 62.1 | - | - |
O gráfico a seguir identifica o peso da riqueza financeira para o conjunto de países já escolhidos no texto publicado anteriormente , para os três anos selecionados.
Aí, observa-se que os casos de aumento constante do peso da riqueza financeira são, em geral, aqueles em que a sua quota se mostra ser mais baixa, todos oriundos de Leste e europeus, com destaque para a Albânia e a Bielo-Rússia, cada um. com 8,5% do total, em 2000. A progressiva integração desses países na UE, na sua órbita e, paralelamente, no sistema financeiro global, promove um maior peso da riqueza financeira por adulto nesses países. Assim, em 2019, os indicadores mais baixos de participação na riqueza financeira encontram-se na Albânia (14,7%) e na Lituânia (12,8%).
Existem alguns países onde a crise de 2008 não provocou quebra no peso da riqueza financeira, que continuou a crescer em 2019. Entre eles, prevalecem os países de Leste mas também países ricos como Dinamarca, Luxemburgo e Noruega; além da Índia e China, em 2019, com a última apresentando uma taxa superior à média europeia.
Inversamente e ainda em relação a 2008, alguns países em 2019 reduziram o seu número absoluto de riqueza financeira - Chipre (- 24%), Grécia (- 22%), Itália (- 7%), Portugal (- 2%). Além da Turquia que mantém o mesmo nível de riqueza financeira em 2008 e 2019 e do Japão (+ 3%), aparecem casos de ligeiro aumento na Irlanda (4%) e Espanha (7%), outras vítimas de austeridades e mudanças profundas nos sistemas financeiros indígenas.
Em 2000 e 2008, os maiores indicadores de riqueza financeira estavam nos EUA (80,1 e 85,2% do total respectivo) e na Suíça (76,8% e 72,2%). Em 2019, os Estados Unidos têm a maior taxa mundial de riqueza financeira (84,4% do total), seguidos pela Dinamarca (82,6%) e Holanda (79,9%).
Participação da riqueza financeira na riqueza total de cada país (%)
Fonte primária: Credit Suisse - Relatórios de riqueza global
As alterações reveladas pelo gráfico acima, sinteticamente, mostram:
· Embora as quedas no peso da riqueza financeira tenham sido aproximadas em 2000/2008 e 2008/2019, a sua dimensão é muito mais acentuada no primeiro período. E isso se reflete nos índices globais; em 2000/2008 houve queda na Europa de 10,1% e no Mundo de 5,7% e, no último período, ambas são positivas e aproximadas, 4,1% e 3,9%. Os países com pausas em ambos os períodos são Alemanha, Áustria, Eslovênia, Itália, Lituânia, Portugal e Suíça;
· Os maiores níveis de crescimento da riqueza financeira no período 2008/2019, são revelados em alguns países - Bielorrússia, Bulgária, Dinamarca, Holanda e EUA; muito menos numeroso do que no período anterior. A financeirização das economias e o seu domínio sobre Estados, empresas e, indivíduos, é acentuada, tendo em conta o declínio da atividade económica que se seguiu à crise financeira de 2008; como consequência dessa queda, com o aumento das dívidas, principalmente públicas.
· O reforço da financeirização é visível no período 2000/08 e, nos países da Europa de Leste, alvo de mudanças que visam acompanhar os passos de países com economias de mercado mais antigas. Entre outros, a Hungria aumentou sua riqueza financeira 38 vezes naquele período, enquanto a Rússia e a Ucrânia aumentaram, respectivamente, 16 e 14 vezes.
3 - Onde a riqueza financeira se acumula?
Agregamos todos os países em quatro grandes grupos - três de acordo com o volume de sua riqueza financeira por adulto, no âmbito da seleção inicial - e outro, com o resto do mundo.
Tabela I - Riqueza financeira por grupos de países, por taxa de capitação por adulto
Capitação por adulto | 2000 | 2008 | 2019 | |||
$ 1000 milhões | % | $ 1000 milhões | % | $ 1000 milhões | % | |
<$ 10.000 | 2374 | 3.2 | 10639 | 8.4 | 3408 | 1.5 |
Índia | 208 | 0.3 | 664 | 0.5 | 2751 | 1.2 |
China | 1369 | 1.8 | 7572 | 6.0 |
|
|
Outras | 798 | 1.1 | 2403 | 1.9 | 657 | 0.3 |
$ 10000-100000 | 13043 | 17.5 | 10795 | 8.5 | 44602 | 19.9 |
China |
|
|
|
| 36191 | 16.2 |
> $ 100.000 | 52063 | 69.7 | 88111 | 69.6 | 145267 | 64.8 |
Outras | 7171 | 9.6 | 17021 | 13.4 | 30786 | 13.7 |
total | 74652 | 100.0 | 126566 | 100.0 | 224062 | 100.0 |
Os níveis mais baixos de riqueza financeira por adulto representam muito pouco no total, em 2000, embora esse grupo inclua os dois países mais populosos do planeta. Em 2008, sua representatividade aumenta visivelmente devido à evolução registrada pela China, que, em 2019, passou a deter, de longe, a maior participação no grupo de países com uma riqueza financeira média por adulto na faixa de US $ 10.000 / 100.000. Ainda em 2019, o (baixo) volume de riqueza financeira em países com menor capitação por adulto, após a mudança de escala na China, será dominado pela participação da Índia, entre vários países do Leste Europeu.
No grupo de países com $ 10000/100000 de riqueza financeira por adulto, a representação diminui em 2008, e em termos absolutos.
Existem duas razões para esta mudança. Uma delas porque em 2008 vários países ricos da Europa passaram a pertencer ao grupo dos mais ricos - como Bélgica, França, Holanda, Itália e, os países escandinavos, entre outros; e a outra razão é que os países que vieram do escalão inferior (<$ 10.000) - países do Leste Europeu e dos Bálcãs - mostram indicadores de menos riqueza financeira do que aqueles que passaram para o escalão superior. Os únicos países ricos que permaneceram no grupo dos que possuem US $ 10.000 / 100.000 de riqueza financeira por adulto são Alemanha e Áustria.
Em 2019, o grande aumento da riqueza financeira total em relação a 2008 deve-se, especificamente, à inclusão da China, que, como se observou, assume cada vez mais o papel de poder financeiro, o que tem sido útil, não apenas para alargar o papel do yuan como moeda internacional, bem como para financiar investimentos nos diversos países atravessados pela infraestrutura da Rota da Seda. Assim, a riqueza financeira da China quintuplicou em 2008/19, enquanto a dos EUA aumentou 89%; e, se a referida riqueza americana correspondia, em 2008, a quase sete vezes a chinesa, em 2019 era apenas 2,5 vezes.
Quanto ao grupo de países com os maiores valores de financeira riqueza por adulto (> $ 100000), a evolução não difere muito (+ 69% e + 65%, respectivamente, em 2000/2008 e 2008/2019), embora o número de países incluídos evoluiu muito além dos quatro registrados em 2000 (GB, Japão, EUA e Suíça); 14 em 2008 e 16 em 2019, obviamente todos incluídos entre os mais ricos.
Para os curiosos, a riqueza financeira registada para Portugal evoluiu ao longo deste período da seguinte forma - $ 206,8 mil milhões em 2000, $ 481 mil milhões em 2008 e $ 465 mil milhões em 2019 onde é claro que a perda de riqueza acompanhou o grande aumento da dívida e , apesar da venda de muitas participações públicas em empresas, imposta pela troika .
Por fim, o conjunto de países não individualizados neste trabalho (Outros [6] ) aumenta sua participação na riqueza financeira global em 2008, com pouca evolução em sua representatividade nos dados mais recentes.
4 - Desigualdades na distribuição da riqueza financeira
Como é sabido, ao globalizar seu modelo de acumulação e distribuição, o capitalismo gera uma dinâmica em que se formam imensas desigualdades, principalmente em termos econômicos; e, resultando em iniquidades políticas, educacionais, de saúde e ambientais, entre outras.
A distribuição da população mundial adulta pelos vários níveis de riqueza financeira é claramente mostrada na seguinte tabela:
Tabela II - Distribuição da população adulta por grupos de países e por taxa de capitação por adulto
Riqueza financeira ($) | 2000 | 2008 | 2019 | |||
milhões | % | milhões | % | milhões | % | |
<10000 | 1825.5 | 49.1 | 2116.1 | 47.2 | 993.8 | 22.2 |
Índia | 578.6 | 15.5 | 731.3 | 16.3 | 865.8 | 19.3 |
China | 862.9 | 23.2 | 1015.2 | 22.6 |
|
|
Outras | 384.0 | 10.3 | 369.6 | 8.2 | 128.0 | 2.9 |
10000-100000 | 253.4 | 6.8 | 191.8 | 4.3 | 1436.9 | 32.0 |
China |
|
|
|
| 1090.2 | 24.3 |
> 100000 | 351.5 | 9.4 | 520.3 | 11.6 | 669.0 | 14.9 |
Outras | 1291.0 | 34.7 | 1655.0 | 36.9 | 1385.0 | 30.9 |
Mundo | 3721.4 | 100.0 | 4483.6 | 100.0 | 5094.6 | 100.0 |
Observamos algumas das enormes discrepâncias resultantes da comparação entre as Tabelas I e II; entre parcelas na riqueza financeira global e na população mundial de adultos.
No caso de países escolhidos com níveis de riqueza financeira, por adulto, abaixo de $ 10.000, observa-se que no ano 2000, 49,1% da população detinha apenas 3,2% da riqueza financeira global. E com a saída da China desse grupo, em 2019, 22,2% da população adulta mundial detinha 1,5% da riqueza financeira, quase toda ela pertencente à Índia.
No caso de países escolhidos com níveis de riqueza financeira, por adulto, abaixo de $ 10.000, observa-se que no ano 2000, 49,1% da população detinha apenas 3,2% da riqueza financeira global. E com a saída da China desse grupo, em 2019, 22,2% da população adulta mundial detinha 1,5% da riqueza financeira, quase toda ela pertencente à Índia.
Na faixa de $ 10.000 / 100.000 de riqueza financeira, em 2000, 6,8% dos adultos possuíam 17,5% dessa riqueza. Em 2008, a lacuna permanece, mas é menos profunda - 4,3% dos adultos com 8,5% dos ativos financeiros, um desequilíbrio que se mantém em 2019, mesmo com a integração da China neste grupo.
O caso da China é particularmente notável, pois, mantendo sua participação no total mundial de adultos relativamente constante (em torno de 23%), sua riqueza financeira evolui de 1,8% em 2000 para 16,2% em 2019, com 6% em 2008.
No nível mais alto de riqueza financeira (> $ 100.000 / adulto), onde predominam os países mais ricos - Europa Ocidental, EUA e Japão - sua riqueza financeira é pouco menos de 70% do total mundial em 2000 e 2008, caindo para 64,8% em 2019. No entanto, a sua população adulta ultrapassa 9,4% do total em 2000 e chega a 14,9% em 2019, muito provavelmente, em resultado do envelhecimento, a chegada de muitos imigrantes, tendo como contraponto as baixas taxas de natalidade.
Já para o grupo “Outros”, a população adulta ultrapassa 30% do total e não ultrapassa 13,7% da riqueza financeira total em 2019.
A Tabela III resume a evolução da riqueza por adulto para os vários segmentos da sua dimensão:
Tabela III - Riqueza por adulto ($) | |||
Riqueza financeira / adulto ($) | 2000 | 2008 | 2019 |
$ | |||
<10000 | 1300.6 | 5027.8 | 3428.9 |
Índia | 359.0 | 908.0 | 3176.9 |
China | 1586.0 | 7459.1 |
|
Outras | 2078.0 | 6501.1 | 5133.1 |
10000-100000 | 3149.0 | 56282.6 | 31040.1 |
China |
|
| 33196.9 |
> 100000 | 148116.7 | 169345.9 | 217129.2 |
Outras | 5554.6 | 10284.5 | 22227.9 |
Mundo | 20060.1 | 28228.6 | 43980.2 |
Para o grupo de países com menor riqueza financeira, seus níveis médios em 2019 representam apenas 7,8% do indicador mundial, com queda em relação a 2008 após a promoção da China a um patamar superior. Essa passagem também se reflete na queda observada no intervalo de riqueza seguinte, que em 2008 teve um volume elevado.
Quanto ao maior nível de riqueza por adulto, observa-se um aumento nos dois períodos, principalmente no último. Isso significa que os ricos não tiveram um grande choque com as vicissitudes da situação, mesmo na área financeira, que constitui o seu mundo [7] .
No grupo residual de “Outros” há uma duplicação aproximada do indicador em cada um dos dois intervalos de tempo considerados.
Conforme descrito acima, a evolução da riqueza financeira, mesmo calculada por adulto, é apenas um indicador abstrato, essa riqueza apresenta um alto grau de volatilidade do tipo de registro eletrônico e imprevisibilidade de funcionamento dos chamados mercados financeiros.
(continua)
Este e outros textos em:
[1] A fixação dos Estados com o crescimento do PIB corresponde à dos capitalistas em aumentar constantemente o lucro e a riqueza, a acumulação de capital, mesmo usando guerras, doenças, carências e enormes sacrifícios pela humanidade, a ponto de gerar pandemias, destruição e, colocar em risco os equilíbrios que permitem a vida na Terra. Em tempos idos, geraram-se mitos sobre a tara da acumulação infinita de riquezas, algo semelhante ao que se tornou a lógica do crescimento infinito do PIB, hoje facilitado pela maior presença com dinheiro virtual que permite uma acumulação infinita de capital. Assim, pode-se pensar na fábula do Rei Midas que, em tudo o que tocava se transformava em ouro, seja comida, um rio ou sua própria filha; ou, a versão de Calímaco ou Ovídio em que o protagonista é o rei da Tessália, Erisicton,
[2] Unique Taxpayer Reference (UTR) na Grã-Bretanha ou Taxpayer Identification Number (TIN) nos EUA
[3] Em Portugal, 1 bilhão = 10 ^ 12, 1 trilhão = 10 ^ 18
[4] http://grazia-tanta.blogspot.pt/2014/08/o-bes-bom-o-bes-mau-e-ma-gestao-dos.html
http://grazia-tanta.blogspot.pt/2014/07/hecatombe-bes.html
http://www.slideshare.net/durgarrai/nacionalizao-da-banca-piada-ou-mistificao
[5] Apenas o valor dos derivativos (noção conservadora) corresponde a $ 558.500 bilhões (cálculo do BIS) e a dívida total a $ 253.000 bilhões de acordo com oMonitor da Dívida IIF. Se o PIB mundial forda ordem de $ 86.000 bilhões, seria necessário que a Humanidade se dedicasse integralmente a amortizar dívidas por mais de três anos para saldar esse montante, admitindo que ... não haveria geração de novas dívidas, nem satisfação de necessidades correntes por parte da humanidade. Como, de fato, a dívida não é exigível, em geral e para muitos países, instituições e famílias, uma solução conservadora seria um retorno ao Jubileu regular já contido no código de… Hamurabi. No entanto, os chamados espectros de direita ou esquerda partidários são zelosos defensores da legitimidade e do rigoroso pagamento das dívidas públicas, implorando apenas um pequeno corte nas taxas de juros ... o capitalismo deve continuar ...
[6] Em outros estão todos os países africanos, aqueles no continente americano excluindo EUA e Brasil e aqueles na Ásia e Oceania exceto China, Índia e Japão
[7] Olhar para esses números e compará-los com os $ 414 bilhões que compõem a soma da riqueza das cinco pessoas mais ricas do planeta (Bezos, Gates, Arnaud, Zuckerberg e Ellison) é nojento.
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