Infelizmente para ele, tweets não mudam a lei.
Donald Trump não tem princípios econômicos.
É verdade que ele implementou políticas clássicas de direita, cortando impostos para os ricos e benefícios para os pobres e a classe média. Mas não há razão para acreditar que Trump realmente acredite na economia da oferta. Ao contrário de Ronald Reagan, ele nunca expressou a crença de que cortar impostos para os ricos beneficiaria a todos, resultando em rendas mais altas para os americanos de baixa e média renda. Pelo contrário, se há uma característica que define os instintos políticos de Trump, é o seu caráter puramente transacional. Cortar impostos para os ricos é uma recompensa para seus doadores e sócios da família nos negócios. Como bônus, ele pode satisfazer sua simpatia pelos plutocratas e seu desprezo pelos americanos comuns.
Da mesma forma, nos últimos 12 meses, ele tomou medidas para abolir muitas regulamentações, especialmente as de proteção ambiental. Mas não porque seja um defensor do livre mercado. Novamente, trata-se em grande parte de recompensar doadores, mas também de alimentar a máquina da direita – por exemplo, adotando políticas defendidas pela Federalist Society, que controla efetivamente os cargos de juiz, o que conferiu a Trump tanto poder irrestrito. E há uma vantagem adicional em enfraquecer regulamentações como a Lei do Ar Limpo: permite que Trump dê vazão à sua aversão visceral por qualquer política que sirva ao bem público.
Embora Trump às vezes possa agir como um conservador econômico, isso é puro oportunismo. Trump não adere a nenhuma ideologia consistente. Em vez disso, tudo é transacional, para servir aos seus interesses e alimentar seu desprezo pelos americanos comuns. Como resultado, ele está perfeitamente disposto a emitir decretos como um monarca, dando ordens ao setor privado sempre que acha que isso pode lhe trazer vantagem política, bem como agindo movido por rancores pessoais sempre que encontra a menor resistência.
Em vez de se assemelhar ao antigo ícone republicano Ronald Reagan, Trump se assemelha à antiga persona non grata dos republicanos, Richard Nixon. Aliás, em alguns aspectos, 2026 parece o início da década de 1970, quando Nixon pressionou o Federal Reserve a cortar as taxas de juros, apesar do risco de superaquecimento da economia, enquanto impunha controles de preços e salários numa tentativa de conter a inflação por decreto.
Nixon, no entanto, era muito mais inteligente que Trump. Para atingir seu objetivo de reduzir as taxas de juros, Nixon não teria se envolvido em nada tão grosseiro e transparente quanto as táticas de pressão de Trump contra o Fed – por exemplo, o lançamento de um acordo de Trump para reduzir as taxas de juros. investigação criminal espúria contra o presidente do Fed, Powell. Na verdade, o controle de preços de Nixon, apesar de mal aconselhado, foi um programa sério apoiado por legislação complementar. Ao contrário de Trump, Nixon não governou fazendo pronunciamentos e esperando que todos simplesmente se submetessem.
Isso me leva ao anúncio de Trump na sexta-feira de que ele está impondo um limite de 10% nas taxas de juros de cartões de crédito, com vigência a partir de 20 de janeiro e duração de um ano. Os motivos de Trump são claramente cínicos: como discutirei adiante, este é o mesmo homem que, há poucos meses, tentou desmantelar o Departamento de Proteção Financeira do Consumidor (Consumer Financial Protection Bureau), a agência federal encarregada de proteger os consumidores de práticas predatórias do setor financeiro. Sua medida de limitar as taxas de juros de cartões de crédito visa beneficiar os republicanos nas eleições de meio de mandato.
Mas deixemos a política de lado por um momento e perguntemos se limitar as taxas de juros dos cartões de crédito faz sentido do ponto de vista econômico. Alguns analistas econômicos reagiram negativamente de imediato – segundo eles, um teto para as taxas de juros dos cartões de crédito é um controle de preços, e controle de preços é ruim. Além disso, de acordo com o setor bancário, o teto proposto por Trump terá efeitos desastrosos na disponibilidade de crédito para as famílias, principalmente para as de baixa renda, que precisam pagar taxas mais altas devido à sua situação econômica ou histórico de crédito negativo. Mas os banqueiros diriam isso, não é mesmo?
A verdade é que a diferença entre as taxas de juros dos cartões de crédito e outras taxas de empréstimo, como a taxa básica de juros, disparou desde 2019 e agora está extremamente alta em comparação com os padrões históricos:
As taxas de juros exorbitantes dos cartões de crédito não refletem a lei da oferta e da procura. Em vez disso, refletem, em grande parte, práticas comerciais que prejudicam os consumidores. Como documenta uma pesquisa divulgada pelo Banco da Reserva Federal de Nova York, as empresas de cartão de crédito investem somas enormes em marketing. Depois de conquistarem os clientes, usam seu poder de mercado para cobrar taxas de juros abusivas. Essa situação é profundamente injusta: os perdedores são indivíduos e famílias vulneráveis que não têm acesso a melhores fontes de crédito. Além disso, é um desperdício, pois o marketing não fornece informações úteis nem enriquece o país. É simplesmente uma forma de atrair pessoas desinformadas e crédulas.
Em termos estritamente econômicos, há argumentos válidos para a intervenção governamental na proteção dos consumidores por meio da redução das taxas de juros dos cartões de crédito. Há também argumentos válidos para ações que visem acabar com outras práticas abusivas relacionadas a cartões de crédito, como a cobrança de taxas de atraso exorbitantes.
Mas até alguns dias atrás, o governo Trump estava claramente do lado dos banqueiros e contra os consumidores.
Como mencionei acima, temos uma agência federal, o Escritório de Proteção Financeira do Consumidor (CFPB, na sigla em inglês) — idealizada pela senadora Elizabeth Warren — cuja missão é justamente proteger os consumidores de instituições financeiras predatórias. Em dezembro de 2024, pouco antes de Trump assumir o cargo, o CFPB obrigou um grupo de empresas de "reparação de crédito" que cobravam taxas ilegais e praticavam propaganda enganosa a reembolsar US$ 1,8 bilhão aos consumidores. Mas uma das primeiras grandes ações do governo Trump foi uma tentativa de fechar o CFPB. Em fevereiro de 2025, Russell Vought, que dirigia o Projeto 2025 e depois se tornou diretor de orçamento de Trump, informou à equipe do CFPB que o escritório estava fechado e que eles não deveriam "executar nenhuma tarefa de trabalho".
O CFPB foi criado pelo Congresso, e os tribunais já decidiram que o CFPB não pode ser fechado por decreto presidencial. No entanto, o governo tem travado uma batalha judicial contínua em relação ao CFPB, com a Vought tentando garantir que os consumidores não estejam, de fato, protegidos.
Agora, diante da provável derrota eleitoral em novembro, Trump anunciou repentinamente que está impondo um teto para as taxas de juros de cartões de crédito. Contudo, diferentemente de Nixon, Trump não está trabalhando com o Congresso para aprovar uma legislação que, na prática, controle os preços. Aliás, ele não demonstrou nenhum interesse em fazer algo substancial. Independentemente do que Trump possa imaginar, as postagens no Truth Social não têm força de lei.
Também não existe qualquer perspectiva realista de que ele consiga o apoio dos republicanos no Congresso para a legislação necessária para transformar suas declarações em realidade. Eles fariam quase tudo por Trump, menos isso.
E quanto aos democratas? Trump ligou para a senadora Warren na segunda-feira para falar sobre a questão do cartão de crédito. A declaração de Warren depois revelou pouco sobre o que Trump queria, mas podemos inferir que ele buscava algum tipo de apoio e afirmação de uma importante democrata progressista.
Eis um conselho não solicitado aos democratas: ele não deve receber nenhuma ajuda a menos que esteja preparado para oferecer algo substancial que ele possa realmente cumprir.
E é óbvio o que é esse "algo substancial": acabar com a tentativa de extinguir o Departamento de Proteção Financeira do Consumidor (CFPB, na sigla em inglês), restaurar seu financiamento e permitir que ele volte a fazer seu trabalho. Isso ajudaria imediatamente os americanos com dívidas de cartão de crédito, bem como muitas outras famílias americanas em dificuldades. Nenhuma legislação seria necessária, já que o CFPB foi criado por lei — lei que Trump vem tentando desafiar. Se Trump realmente quer limitar as taxas de juros dos cartões de crédito, ele deveria buscar o apoio da oposição e aprovar uma legislação com o apoio dos democratas.
No entanto, não espero que nada disso aconteça. Trump demonstrou repetidamente uma aversão visceral a políticas que visam o bem público. Ele detesta o bipartidarismo porque este o impede de ostentar sua dominância e agir como o Líder Supremo dos Estados Unidos. Assim como em sua promessa performática de reduzir os preços dos alimentos no "primeiro dia", Trump acredita, de alguma forma, que sua fanfarronice e suas artimanhas resolverão seus problemas políticos. Bem, os eleitores não estão dispostos a serem enganados novamente. E os democratas devem garantir que não compactuem com mais uma farsa trumpiana.
Chave: 61993185299
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