Fontes: The Economist Gadfly
A questão mais básica não é o que é melhor, mas quem deve decidir o que é melhor (Thomas Sowell)
Três notícias chamaram a atenção do mundo econômico nas últimas semanas, refletindo mudanças significativas na dinâmica global. Os últimos dados do Gabinete Europeu de Estatística (Eurostat) mostram uma diminuição da participação das economias ocidentais na economia global, um fenômeno que poderá estar relacionado com as ideias apresentadas no livro “A Derrota do Ocidente” de Emmanuel Todd. O autor analisa o declínio da hegemonia ocidental na esfera econômica e política global. Este declínio acentua a influência crescente das economias emergentes e coloca desafios estratégicos às potências tradicionais do Ocidente.
Ao mesmo tempo, Pequim alertou que retaliará se a União Europeia avançar com a imposição de novas tarifas sobre os veículos eléctricos chineses. Esta situação é outro exemplo de tensões comerciais e protecionismo na economia global. Embora esta dinâmica não seja nova, ela destaca como o capitalismo contemporâneo funciona numa estrutura que, embora apresentada como um mercado livre, é na realidade fortemente influenciada por economias planificadas controladas por grandes monopólios apoiados pelo Estado. Esta ideia está bem desenvolvida no livro “ Capitalismo Vulture ” de Grace Blakeley, que descreve como as grandes corporações e as políticas estatais se entrelaçam para controlar o mercado a seu favor.
Finalmente, o Reserve Bank of India transferiu mais de 100 toneladas de ouro do Reino Unido para os seus cofres nacionais. Este movimento pode ser interpretado como um prelúdio para a nova moeda BRICS+ apoiada pelo ouro, se se tornar realidade que estas economias emergentes podem desafiar o domínio do dólar americano e estabelecer uma alternativa forte no sistema financeiro global. A transferência de reservas de ouro é um sinal da crescente autonomia financeira dos países BRICS e da sua intenção de fortalecer as suas posições na economia mundial.
Estas notícias reflectem um cenário económico global em constante evolução, onde o equilíbrio de poder está a mudar e as estratégias dos Estados e das grandes empresas adaptam as suas tácticas para permanecerem competitivas num ambiente cada vez mais complexo e multipolar.
A referida publicação do Eurostat, que inclui estatísticas sobre o peso da UE na economia mundial, chama muita atenção, especialmente devido à perda de participação tanto dos EUA como da UE. Em 2000, a economia dos EUA representava 20,18% do total da economia mundial. Foi uma percentagem um pouco inferior à registada em 1980-1990 (em ambos os casos, cerca de 21,5%). E presumia-se que a tendência continuaria a ser descendente, uma vez que, aparentemente, outros estavam a ter melhores resultados, especialmente na Ásia. Dessa forma, em 2023 o número passou para 15,56%. Uma diminuição notável de 23%.
Mas se os EUA estão a atacar, um olhar para a Europa faz com que as coisas pareçam significativamente piores. Em 2000, a economia da UE (na verdade, a soma dos países que hoje constituem a UE) representava 20,12% da economia mundial. Em 2023, esse número caiu para 14,46%. O que é surpreendente é que, na década de 2000, a participação da UE era quase igual à dos Estados Unidos, uma espécie de vínculo técnico. O mais surpreendente é que a crise financeira de 2007-2008 atingiu especialmente os EUA. Ou seja, não estamos a falar de anos mágicos da economia dos EUA, mas sim do contrário. Pois bem, a Europa nem sequer mantém esse ritmo e desde 2022 acelerou a sua destruição. A Alemanha, a locomotiva da UE, passou de representar 4,72% do PIB da economia mundial para 3,15%, uma queda de 33%. Itália, de 3,27% para 1,85%, uma diminuição de 43%.
Grande parte deste declínio estará relacionado com o alinhamento europeu com os EUA. Todd apresenta uma série de razões após 24 de fevereiro de 2022, quando Vladimir Putin apareceu nos ecrãs de televisão em todo o mundo. “A expansão contínua da infra-estrutura da Aliança do Atlântico Norte e o desenvolvimento militar do território da Ucrânia são inaceitáveis para nós.” Uma “linha vermelha” foi ultrapassada; Não se tratava de permitir o desenvolvimento de uma “anti-Rússia” na Ucrânia; Era uma questão, insistiu ele, de legítima defesa.
Entre as surpresas listadas no livro está a resiliência econômica da Rússia. “Disseram-nos que as sanções, em particular a exclusão dos bancos russos do sistema cambial interbancário Swift, iriam pôr o país de joelhos” e isso não aconteceu, mas a Europa sentiu o golpe da falta de energia e o seu custo. Foi também uma surpresa que os Estados Unidos, a potência militar dominante, tenham afirmado oficialmente em numerosos relatórios e artigos, em Junho de 2023, que a indústria militar dos EUA é deficiente; A superpotência mundial é incapaz de garantir o fornecimento de projéteis – ou qualquer outra coisa – ao seu protegido ucraniano.
A última surpresa materializa-se agora, hoje e com qualquer indicador à vista: a derrota do Ocidente. Tal afirmação pode parecer surpreendente quando a guerra ainda não acabou. Mas esta derrota é uma certeza porque o Ocidente está a destruir-se a si próprio em vez de ser atacado pela Rússia.
O jogo de punir o comércio com a China, tanto na Europa como nos Estados Unidos, é um exemplo da magnitude do problema acima mencionado. Não só agravou a guerra de marketing com a China, mas também mostra a sua dependência. O “protecionismo” será a moeda de troca do Ocidente e não a cooperação com a China num futuro próximo.
O atraso no anúncio da UE de impor tarifas mostrou que o aviso de retaliação da China teve os seus efeitos. Em 8 de maio, os principais executivos da BMW e da Volkswagen alertaram contra a imposição de direitos de importação da UE sobre veículos elétricos chineses. Eles disseram que tarifas adicionais levarão à retaliação da China e alimentarão o protecionismo no comércio global. “Você poderia dar um tiro no próprio pé muito rapidamente”, disse o CEO da BMW. A fábrica importa Mini EV de fabricação chinesa e iX3 de fabricação chinesa da BMW para a Europa.
Tal como os seus rivais alemães Volkswagen e Mercedes-Benz, a BMW está fortemente ligada às receitas dos seus negócios na China. E o país asiático é o segundo maior mercado da BMW, depois da Europa, respondendo por quase 32% das vendas no primeiro trimestre. Essas idas e vindas em busca de lucros estão refletidas no livro “Vulture Capitalism”, de Grace Blakeley.
O capitalismo atual, sustenta Blakeley, é na verdade uma economia planificada, controlada por grandes monopólios e apoiada pelo Estado. Os monopólios planeiam estratégias e investimentos em conjunto com os governos; e as pequenas empresas e os trabalhadores devem obedecer: “na realidade, as economias capitalistas existentes são sistemas híbridos, baseados num equilíbrio cuidadoso entre mercados e planeamento. Este não é um problema técnico resultante da implementação incompleta do capitalismo ou da sua corrupção por uma elite maligna e todo-poderosa. “É assim que funciona o capitalismo.” Entendo que isto significa que os grandes monopólios, as finanças e o Estado planeiam agora o mundo e evitam o impacto dos altos e baixos dos mercados (livres ou não), que são agora basicamente irrelevantes.
Michael Roberts deixa isto claro no seu blog: “As grandes empresas podem, em grande medida, ignorar a pressão exercida pelo mercado e, em vez disso, agir para moldar elas próprias as condições do mercado”.
Se algo correr mal e houver uma crise, os grandes monopólios e o Estado trabalham em conjunto para a resolver, com pouco impacto sobre si próprios. “Dentro do capitalismo realmente existente – um híbrido de mercados e planeamento central – as maiores e mais poderosas instituições dos sectores público e privado podem trabalhar em conjunto para salvar a sua própria pele. Em vez de suportarem as consequências das crises que criaram, estes atores transferem os custos da sua ganância para aqueles com menos poder: os trabalhadores, especialmente aqueles nas partes mais pobres do mundo... então os monopólios combinam-se com o Estado para resolver este tipo de crise. Esta ideia não amadurece na Argentina, onde uma “democracia corporativa” mata o Estado em vez de partilhar um papel fundamental para que seja a solução para os problemas da ação colectiva do capital.
Por outro lado, e num avanço estratégico significativo, o Banco da Índia transferiu 100 toneladas de ouro do Reino Unido para o cofre do seu país, um movimento que não era feito desde 1991 e, aparentemente, segundo o jornal The Times of Índia, isso pode ser feito novamente em alguns meses. A questão seria quais são os motivos? A resposta técnica fornecida em princípio pelas autoridades contém uma parte da verdade. Querem um armazenamento diversificado de ouro, uma parte permanece sob custódia na Inglaterra, um banco que é pago para mantê-lo, e outra parte, na Índia, como mecanismo de gestão de reservas.
Em princípio poupam a taxa de armazenamento, mas também é verdade que a Índia, a partir de 2018, tal como a China e a Rússia, estão a acumular ouro. Esta ideia é uma estratégia dos bancos centrais para salvaguardar os interesses de cada nação dados os riscos geopolíticos. Em tempos de incerteza, onde as potências ocidentais congelam os activos dos países e alienam os seus interesses, ter reservas nos países ocidentais não parece uma boa medida. Manter activos tangíveis em ouro dentro de cada país é um regime mais conservador e correcto;
Mas há outra perspectiva teórica relacionada ao movimento do ouro no ar. É sabido, e confirmado desde agosto de 2023, que o BRIC+ quer lançar uma moeda para competir com o dólar americano. Sabe-se também que a especulação está na ordem do dia. Se a moeda fosse virtual, se fosse apenas para comércio, se fosse o renminbi (yuan) e porque não, que apoio teria. Pois bem, o que se sabe é que teria pelo menos 50% lastreado em ouro, e o restante em uma cesta de moedas dos países membros do grupo.
Sabe-se que incluir uma nova moeda não é uma questão simples, são necessários outros ativos para os países pouparem nela, títulos por exemplo, e esses títulos precisam de um rating e no mundo só existem três agências de rating líderes: Moody's, Ratings da Standard & Poor's e Fitch. Portanto, seria necessário também criar um banco confiável, além de valorizar o Novo Banco do BRICS+.
Se isso ocorrer a médio prazo, será a maior perturbação nas finanças internacionais desde 1971. Tem como alvo directo o dólar. O mundo simplesmente não está preparado para esta onda de choque geopolítica. Como dissemos, parece provável que a nova moeda dos BRICS+ esteja ligada ao ouro. Isto tira partido dos pontos fortes dos membros do BRICS, Rússia, China e Índia. Esses países são os que possuem as maiores reservas de ouro do mundo e ocupam o quinto, sexto e oitavo lugar, respectivamente, entre as 100 nações com reservas desse metal.
Muitos realmente acreditam que a única maneira de medir o valor do dólar é saber quanto custa o ouro, e isso resolveria qualquer enigma de avaliação da seguinte forma:
1. A força do dólar só pode ser medida adequadamente em ouro.
2. Ouro é dinheiro, mas também é uma mercadoria.
3 Os BRICS são pobres em dólares, mas ricos em matérias-primas.
A verdade é que desde o início da operação russa na Ucrânia, o ouro subiu mais de 30%, todos os compradores e armazéns de ouro estão a beneficiar. Ainda assim, o impacto sobre os investidores não terminará quando a nova moeda BRICS+ for lançada. As implicações de mercado de uma nova moeda irão abalar as taxas de câmbio e os mercados de capitais nos próximos anos. Portanto, o colapso do dólar produziria, na verdade, uma inflação mais elevada e um preço em dólar muito mais elevado para o ouro. Isso significa que os preços de outras matérias-primas subirão ao mesmo tempo. De um modo geral, um boom de matérias-primas favorece os BRICS.
Como você pode ver, o Ocidente está em apuros e fazendo tudo ao contrário do que os livros indicam. As eleições na Europa e nos EUA podem fazer com que os seus líderes pensem que as hipóteses consideradas não resultaram muito bem. A perda de capacidade económica, o declínio industrial, a deterioração do PIB e do poder de compra e a criação de uma guerra europeia não são bons indicadores.
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